Finanční deriváty

Jedná se o investiční nástroj, jehož hodnota je odvozena od hodnoty podkladového aktiva. Derivát je termínovaným obchodem. Dochází k rozdílu v okamžiku sjednání obchodu a jeho vypořádáním (plněním). Deriváty lze rozdělit na:

• pevné termínované operace (kontrakty typu „musí“ – „musí“):
  • futures;
  • forwardy;
  • swapy;
• opce (kontrakty typu „může“ – „musí“).

Nepohlížíme na ně jako na cenné papíry, tudíž nelze uplatnit osvobození. Příjmy z obchodování s deriváty zdaňujeme v rámci § 10 ZDP, příloha č. 2 daňového přiznání. Příjem vzniká v okamžiku, kdy derivát prodáme, nezdaňujeme kolísání hodnoty derivátu (podkladového aktiva), aniž by došlo k jeho prodeji. Do výdajů je možné zahrnout pořizovací cenu derivátu a poplatky brokerovi, provozovateli platformy spojené s otevřením a uzavřením pozic. Je možné kompenzovat ziskové a ztrátové prodeje finančních derivátů.

Co se týče opcí, tak z daňového hlediska je jedno, zda se jedná o CALL či PUT opci. Pro daňové účely řešíme pohyb peněz, kdy příjem je v případě obdržení peněz a výdaj v případě vydání peněz. CALL opce (kupní): právo koupit aktivum (sázka na růst ceny), PUT opce (prodejní): právo prodat aktivum (sázka na pokles ceny). Jaké typy příjmů lze realizovat v souvislostí s opcí? Jedná se o výpis (prodej) a následný nákup opce, expirace opce, uplatnění (přiřazení) opce.

1. výpis opce a následný nákup zpět

V daném případě evidujeme příjem ve formě Premia v okamžiku výpisu opce. Pokud bychom opci koupili zpět, tak jsme za ni zaplatili, toto bude uplatnitelný výdaj k danému opčnímu obchodu. Vypsali jsme opci za 1 000 Kč a po čase zase nakoupili za 600 Kč, příjem je tedy 1 000 Kč, uplatnitelný výdaj je 600 Kč.

V případě opačné strany, kdy jsme nejdříve opci nakoupili (někomu jsme zaplatili Premium) – tak toto je náš potenciální uplatnitelný výdaj, ale zatím jej nemůžeme použít, jelikož zákon jasně stanoví, že je třeba realizovat k tomu příjem, byť za 1 Kč. Pokud následně opci prodáme, realizujeme příjem, ke kterému můžeme uplatnit Premium. Tady pozor, pokud realizujete jen tento druh příjmů v rámci finančních derivátů kategorie F a prodáváte se ztrátou, tak ztrátu nelze uplatnit, tj. subjekt uplatní výdaje max. do výše příjmů. Koupím tedy opci za 1 000 Kč, ale prodám za 50 Kč. Jiné obchodní transakce jsem nedělal, tj. můj příjem je 50 Kč a uplatnitelný výdaj také 50 Kč (v případě evidování i jiných obchodů s finančními deriváty lze ztrátu započíst se ziskem).